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Récupération de la PSV : comment éviter de perdre votre pension

Guide mis à jour pour 2026 · Lecture : 6 minutes

La pension de la Sécurité de la vieillesse (PSV) peut valoir plus de 9 000 $ par année. Mais si votre revenu est trop élevé, le gouvernement en reprend une partie, ou la totalité. C'est l'« impôt de récupération de la PSV », aussi appelé clawback. Bonne nouvelle : avec un peu de planification, on peut souvent l'éviter.

Comment fonctionne la récupération

Le calcul est simple : on prend votre revenu net de l'année (ligne 23400 de votre déclaration), on soustrait le seuil de 95 323 $, et on multiplie la différence par 15 %. C'est le montant de PSV que vous devez rembourser, jusqu'à concurrence de la PSV reçue.

Exemple : votre revenu net est de 110 000 $. Vous dépassez le seuil de 14 677 $. La récupération est de 14 677 $ × 15 % = 2 202 $, soit près du quart de votre PSV annuelle.

Vers 155 000 $ de revenu net, la PSV est entièrement récupérée pour une personne de 65 à 74 ans. En pratique, le gouvernement retient ensuite une partie de vos versements de PSV de l'année suivante, selon votre revenu de l'année précédente.

Concrètement, chaque dollar de revenu dans cette zone est imposé à votre taux marginal plus 15 % de récupération. Le coût réel de ces dollars peut dépasser 50 %.

Ce qui compte dans le revenu net (et ce qui ne compte pas)

Les dividendes sont un piège méconnu : pour les dividendes de sociétés canadiennes, le montant inclus dans le revenu est majoré (138 % pour les dividendes déterminés). Ils gonflent donc votre revenu net plus que leur valeur réelle, même si un crédit d'impôt compense ensuite l'impôt.

6 façons de réduire ou d'éviter la récupération

1. Retirer du REER plus tôt

C'est la stratégie la plus efficace. En retirant une partie du REER avant 65 ans ou avant 72 ans, pendant les années à faible revenu, vous réduisez la taille de votre futur FERR et donc les retraits obligatoires qui pourraient vous faire dépasser le seuil plus tard.

2. Utiliser le CELI pour les années « chargées »

Les retraits du CELI ne comptent pas dans le revenu net. Pour une grosse dépense (voiture, voyage, rénovation), puiser dans le CELI plutôt que dans le FERR peut éviter de dépasser le seuil cette année-là.

3. Étaler les gains en capital

Si vous devez vendre des placements non enregistrés avec un gros gain, étalez les ventes sur plusieurs années plutôt que de tout réaliser d'un coup.

4. Fractionner le revenu de pension avec votre conjoint

À partir de 65 ans, vous pouvez attribuer jusqu'à 50 % de votre revenu de pension admissible (dont les retraits de FERR) à votre conjoint dans votre déclaration. Si son revenu est plus bas, ça peut ramener vos deux revenus sous le seuil.

5. Reporter la PSV

Si vous travaillez encore ou avez un revenu élevé entre 65 et 70 ans, reporter la PSV évite la récupération pendant ces années, et la pension augmente de 0,6 % par mois de report. Attention : une PSV plus grosse peut ensuite être récupérée davantage si votre revenu reste élevé.

6. Penser à l'ordre et au moment de vos retraits

Au fond, tout se joue sur le revenu de chaque année. Le bon dosage entre REER, CELI et non enregistré, et le bon âge pour la RRQ et la PSV (voir RRQ à 60, 65 ou 70 ans), permet de garder votre revenu sous le seuil sans renoncer à votre niveau de vie.

Ce guide est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil financier ou fiscal personnalisé. Le seuil de récupération est celui de l'année d'imposition 2026 et est indexé chaque année. Consultez un professionnel pour votre situation.