Dans quel ordre retirer votre REER, votre CELI et vos placements à la retraite?

Guide mis à jour pour 2026 · Lecture : 7 minutes

Vous avez passé des années à épargner dans un REER, un CELI et peut-être un compte non enregistré. Arrive la retraite, et une question simple en apparence : dans quel compte puiser en premier? La réponse peut faire une différence de plusieurs dizaines de milliers de dollars d'impôt sur l'ensemble de votre retraite.

En bref

L'approche « classique » (non enregistré d'abord, REER ensuite, CELI en dernier) n'est pas toujours la meilleure.
Retirer une partie du REER tôt, pendant les années où votre revenu est bas, réduit souvent l'impôt total.
Le CELI est précieux à la fin : ses retraits ne sont pas imposés et ne réduisent pas votre PSV.
La bonne stratégie dépend de votre situation : âge, soldes, rentes, et âge de début de la RRQ et de la PSV.

L'approche classique, et son piège

Le conseil qu'on entend le plus souvent est de retirer d'abord du compte non enregistré, ensuite du REER, et de garder le CELI pour la fin. L'idée est de laisser l'argent à l'abri de l'impôt le plus longtemps possible.

Le problème, c'est que l'impôt sur le REER n'est pas évité : il est seulement reporté. Chaque dollar du REER sera imposé un jour. Si vous attendez trop, ces retraits s'ajoutent à la RRQ, à la PSV et aux retraits obligatoires du FERR, et ils risquent d'être imposés à un taux plus élevé. Au décès, ce qui reste dans un REER ou un FERR est généralement imposé d'un coup, sauf s'il est transféré à un conjoint.

Les 4 éléments qui changent tout

1. Les paliers d'impôt

Au Québec, en 2026, la première tranche de revenu imposable est imposée à environ 25,7 % (fédéral et Québec combinés). Au-delà d'environ 54 000 $ à 58 000 $, le taux combiné grimpe à environ 31 % à 36 %, puis plus encore. L'objectif est donc d'étaler votre revenu imposable pour rester le plus possible dans les paliers bas, chaque année.

2. Les retraits minimums du FERR

Votre REER doit être converti en FERR au plus tard à la fin de l'année de vos 71 ans. À partir de là, vous devez retirer un minimum chaque année : environ 5,4 % du solde à 72 ans, puis un pourcentage qui augmente avec l'âge. Un gros REER laissé intact peut donc vous forcer à retirer et à payer de l'impôt sur des montants dont vous n'avez pas besoin.

3. La récupération de la PSV

Si votre revenu net dépasse 95 323 $ (seuil 2026), le gouvernement récupère 15 % de l'excédent sur votre pension de la Sécurité de la vieillesse. Les retraits de REER et de FERR comptent dans ce revenu. Les retraits de CELI, eux, ne comptent pas.

4. L'arrivée de la RRQ et de la PSV

Entre le début de votre retraite et le début de vos rentes gouvernementales, votre revenu imposable est souvent très bas. Ce sont des années en or pour retirer du REER à faible taux d'impôt. Et si vous reportez la RRQ (jusqu'à 72 ans, +8,4 % par année) ou la PSV (jusqu'à 70 ans, +7,2 % par année), cette fenêtre s'allonge.

L'idée clé : remplir les paliers bas, et garder le CELI pour la fin

Pour beaucoup de retraités, une meilleure stratégie ressemble plutôt à ceci :

Retirer du REER tôt, juste assez pour profiter des paliers d'impôt bas, surtout avant l'arrivée des rentes.
Utiliser le compte non enregistré pour compléter : seule la moitié du gain en capital est imposable, donc ces retraits coûtent peu d'impôt.
Garder le CELI pour plus tard : ses retraits ne sont pas imposés et n'affectent pas la PSV, ce qui en fait un coussin idéal pour les années où le revenu est plus élevé, ou pour les imprévus.

Mais attention : « juste assez » est la partie difficile. Retirer trop de REER trop tôt fait aussi monter l'impôt. Le bon montant change chaque année selon vos soldes, vos rentes et l'inflation.

Un exemple concret

Prenons une personne de 60 ans qui a 400 000 $ dans un REER, 100 000 $ dans un CELI et 150 000 $ dans un compte non enregistré, avec la RRQ et la PSV maximales à 65 ans. Avec RetraiteOptimisée, nous avons comparé deux façons de retirer son argent jusqu'à 92 ans :

Approche classique148 184 $d'impôt sur la retraite

Stratégie optimisée119 727 $d'impôt sur la retraite

Résultat : 28 457 $ d'impôt en moins et un revenu net plus élevé chaque année, avec exactement la même épargne. La stratégie optimisée retire du REER dès 60 ans, avant l'arrivée des rentes, et garde le CELI pour la fin. Exemple illustratif : vos résultats dépendront de votre situation.

Pourquoi il n'y a pas de recette universelle

Le meilleur ordre de retrait dépend de plusieurs facteurs qui interagissent entre eux : votre âge, la taille de chaque compte, la part de profit dans votre compte non enregistré, une éventuelle rente d'employeur, l'âge où vous commencez la RRQ et la PSV, l'héritage que vous souhaitez laisser, et même vos projets en début de retraite. Une règle générale ne peut pas tenir compte de tout ça. Un calcul, année par année, le peut.

Calculez votre propre stratégie

Entrez vos soldes et vos rentes : RetraiteOptimisée teste des milliers de combinaisons et vous montre, année par année, combien retirer de chaque compte pour garder le plus d'argent après impôt.

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Ce guide est fourni à titre informatif et ne constitue pas un conseil financier ou fiscal personnalisé. Les seuils et taux indiqués sont ceux de 2026 et peuvent changer. Consultez un professionnel avant de prendre une décision.